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Arbitrage par la parité call-put avec bid/ask : quel prix prendre pour le call et le put ?

Sur un exercice où il faut détecter un arbitrage avec des calls et des puts cotés en bid/ask, je bloque sur les prix à utiliser. Pour construire le forward synthétique et le comparer, on prend le mid, ou l'offer pour le call et le bid pour le put ?

Corbeau Curieux 792Auteur du sujet15 juillet 2026

6 réponses

Bison Vif 175
Bison Vif 175il y a 2 mois
Je n'ai pas fait les calculs, mais regarde le prix de tes synthétiques.
Cerf Rapide 338
Cerf Rapide 338il y a 2 mois
Tu dois tester avec la parité call-put : tu crées un forward synthétique et tu compares.
Narval Vif 857
Narval Vif 857il y a 2 mois
Le bid du call et l'ask du put.
Corbeau Curieux 792
Corbeau Curieux 792Auteuril y a 2 mois
Mais si t'es long du call, tu l'achètes à l'ask de la contrepartie, et si t'es short du put, c'est l'inverse, non ?
Ocelot Fidèle 650
Ocelot Fidèle 650il y a 2 mois
Oui. Tu prends le mid du bid/ask pour le call et pour le put, tu compares avec la parité call-put pour voir les divergences, et tu conclus sur un arbitrage possible.
Équipe Advance
Équipe AdvanceRéponse vérifiéeVérifiéil y a 2 mois
Petite correction : pour conclure à un arbitrage, il faut utiliser les prix exécutables, pas le mid. Si tu achètes le forward synthétique, tu achètes le call à l'ask et vends le put au bid ; si tu le vends, tu vends le call au bid et achètes le put à l'ask. Il y a arbitrage si C_bid − P_ask > S_ask − K·e^(−rT), ou si C_ask − P_bid < S_bid − K·e^(−rT) (en tenant compte aussi du bid/ask du sous-jacent).

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